¿Tienes dudas?

Te llamamos

O puedes contactarnos en el 914 287 393 o en teayudamos@finanbest.com. Dada la situación de excepcionalidad provocada por el Covid19, te rogamos utilices de manera preferente el correo electrónico para poder darte un mejor servicio. Nuestro horario de atención es de lunes a viernes de 9h a 18h

¡Gracias!

Nos pondremos en contacto contigo lo antes posible

Rentabilidad de las carteras Finanbest noviembre 2020

Frédéric Dupuy | diciembre 17, 2020 | 2

Como lo hacemos regularmente, traemos hoy un análisis de la rentabilidad de las carteras Finanbest a cierre de noviembre comparándolas con la media del mercado, según datos de Inverco y Morningstar. Una vez más podemos constatar que, a medio y largo plazo, nuestras carteras Profile y nuestros Planes de Pensiones baten en rentabilidad a los productos de inversión comparables en sus respectivas categorías. Pasados tres meses desde su lanzamiento, incluimos por primera vez rentabilidades de la cartera Green ISR en este análisis. 

 

Comparativa de las carteras Profile con los fondos de gestoras españolas

Inverco (Asociación Española de Instituciones de Inversión Colectiva y Planes de Pensiones) publica todos los meses la rentabilidad media ponderada de los fondos de gestoras españolas ordenados en función de su vocación inversora y nivel de riesgo. En las siguientes tablas comparamos la rentabilidad de las carteras Finanbest modelo Profile con la rentabilidad media de los fondos equivalentes, en distintos plazos:

 

rentabilidad de las carteras Finanbest

Fuente: Finanbest & Inverco. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.

 

Vemos que a medio y largo plazo todas nuestras carteras han generado rentabilidades superiores a la rentabilidad media de su competencia. Por ejemplo, en os últimos 12 meses, es decir desde el 30 de noviembre de 2019 al 30 de noviembre de 2020, la cartera modelo Orange generó una rentabilidad neta positiva del +6,6% cuando, en el mismo período, la media de los fondos de Renta Variable Internacional de gestoras españolas a sido apenas +2,2%. Para ese perfil de riesgo, en este plazo de un año, hemos añadido +4,4% (= 6,6% – 2,2%) de rentabilidad sobre la media de la competencia.

 

rentabilidad de las carteras Finanbest

Fuente: Finanbest & Inverco. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.

 

Nuestras carteras Profile nacieron en abril 2017, salvo la cartera Red que se lanzó en enero de 2018. Por eso, de momento, no podemos incluir nuestra cartera 100% renta variable en las comparativas a 3 años. Los últimos datos de Inverco nos indican que a este plazo de 3 años, de media, los fondos de gestoras españolas de Renta Variable Mixta Internacional han tenido una rentabilidad acumulada del +2,1%. En este nivel de riesgo tenemos dos carteras: la Blue y la Yellow, ambas han generado rentabilidades muy superiores del +18,1% y +20,2% neto, respectivamente.

rentabilidad de las carteras Finanbest

Fuente: Finanbest & Inverco. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.

 

De media, desde inicio, Finanbest ha tenido una rentabilidad anual 3,5 puntos porcentuales (+3,5%) mayor que los fondos españoles comparables.

rentabilidad de las carteras Finanbest

Fuente: Finanbest & Inverco. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.

 

La rentabilidad «extra» varía un poco según el perfil de riesgo: entre un +2,2% de rentabilidad anual añadida para la cartera Profile White y hasta un +4,3% en el caso de las carteras Profile YellowRed.

 

rentabilidad de las carteras Finanbest

Fuente: Finanbest & Inverco. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.

 

Esta rentabilidad adicional media es bastante estable en función del plazo, entre +3,5 y +4,2 puntos porcentuales entre el medio plazo (los once primeros meses del año 2020) y el más largo plazo (desde inicio hace casi cuatro años):

 

rentabilidad de las carteras Finanbest

 

 

Una gráfica vale más que mil palabras

Para poner un ejemplo más gráfico, la curva de la rentabilidad neta de la cartera modelo Profile Blue desde su inicio, comparada con la rentabilidad media de todos los fondos de su categoría de riesgo (Renta Variable Mixta Internacional), es muy ilustrativa:

 

Fuente: Finanbest & Inverco. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.

 

En este documento presentamos en más detalle nuestras seis carteras Profile, sus composiciones, sus costes, y las rentabilidades que han obtenido en los años 2018 y 2019.

 

Planes de pensiones

En 2019 lanzamos dos planes de pensiones: un plan conservador, el plan Prudente Renta Fija Mixta, y un plan agresivo, el Plan Decidido Bolsa Global. Ambos planes tienen la misma filosofía de inversión que nuestras carteras gestionadas de fondos de inversión:

  1. Diversificación global.
  2. Selección independiente de los mejores fondos y ETFs.
  3. Bajos costes y comisiones.
  4. Gestión dinámica cuantitativa supervisada por un comité de inversiones.

A diferencia de las carteras, nuestros planes de inversión no invierten solo en fondos de inversión (pasivos y activos), sino que también invierte en ETFs, que son fondos indexados (gestión pasiva) cotizados que tienen características interesantes de eficacia, transparencia y, además, bajos costes.

Rentabilidades 2020 a 30.11.2020:

Plan Finanbest Decidido Bolsa Global: +4,1%, una rentabilidad en el periodo superior en un +3,8% a su categoría RV Global, de acuerdo con Morningstar.

Plan Finanbest Prudente Renta Fija Mixta: +3,7%, una rentabilidad en el periodo superior en un +4,5% a su categoría Mixtos Euros Defensivos PP, de acuerdo con Morningstar.

 

rentabilidad de las carteras Finanbest

 

Según Morningstar, ocupamos la posición número 20 de cada 100 (percentil 20) planes de pensiones de la categoría RV Global PP, y la posición número 1 de cada 100 (1º percentil) en planes de la categoría Mixtos Euros Defensivos en lo que concierne a la rentabilidad 2020.

En esta última gráfica, donde enseñamos la evolución del valor liquidativo de nuestros dos planes de pensiones hasta el cierre de mes de noviembre, se puede apreciar un rebote importante de ambos planes desde los mínimos de la crisis:

 

rentabilidad de las carteras Finanbest

Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras

 

 

Nuestra nueva cartera Green ISR ya cumple tres meses, y con excelente rentabilidad

Hemos lanzado la cartera de fondos de inversión Green ISR, de perfil de riesgo medio-alto, en septiembre. En estos tres primeros meses, obtuvo una rentabilidad neta del +7,3% con una volatilidad inferior a 9%.

 

rentabilidad de las carteras Finanbest

Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras

 

Esta excelente rentabilidad viene explicada por el buen desempeño de todos los fondos que componen la cartera modelo en estos tres meses:

rentabilidad de las carteras Finanbest

Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras

 

 

¿Cómo explicamos estos buenos resultados?

En primer lugar nuestras buenas rentabilidades se deben a la potencia y solidez de nuestro modelo de inversión cuantitativo (Black-Litterman) que nos permite, a través de una diversificación global, maximizar las rentabilidades esperadas a largo plazo bajo distintos niveles de riesgo. Es un modelo de gestión dinámico, lo que nos permite adaptar las inversiones a los cambios de tendencias de rentabilidades, volatilidades, y correlaciones que detectamos en los mercados. En este enlace describimos los últimos cambios que hemos operado en las carteras y planes de pensiones durante el mes de junio.

Asimismo, tan importante como los propios algoritmos, son los pilares de nuestra filosofía de inversión:

  1. Costes radicalmente bajos: el coste (TER) medio de las carteras Profile varía entre un 0,17% (Profile Red) y un 0,35% (Profile White). Asimismo, en el caso de los Planes de Pensiones, el coste medio de los fondos y ETFs en los que invierten es 0,28% para el defensivo y 0,20% para el más arriesgados. Este nivel menor de costes nos lleva a un impacto directo positivo en la rentabilidad.
  2. Una independencia real para poder seleccionar libremente y sin ningún conflicto de interés los mejores fondos de las mejores gestoras internacionales. No cobramos nada de las gestoras de los fondos que elegimos.
  3. Carteras altamente diversificadas. Repartimos el patrimonio de nuestros clientes entre catorce mercados internacionales de acciones y de bonos. A su vez, los fondos que seleccionamos invierten de forma extremamente diversificada, en particular en el caso de los fondos indexados. Por ejemplo, el fondo Vanguard de acciones de Países desarrollados invierte en más de 1.600 empresas, y la cartera Profile Yellow en más de 10.000 acciones y bonos a nivel global. Más diversificación es menos riesgo.
  4. Un modelo híbrido que combina fondos gestión pasiva y fondos de gestión activa: nos aprovechamos de lo mejor de los dos mundos.
  5. Una visión de largo plazo basada en una gestión sistemática y cuantitativa.

Descubre cuál de las seis carteras Profile te convendría más: Haz nuestro Test de Perfil de Inversor de manera totalmente gratuita y sin compromiso.

 

Metodología: la comparativa de la gestión de carteras de Finanbest frente al promedio del sector (productos similares) se hace a través de Inverco. Inverco (asociación española de instituciones de inversión colectiva y fondos de pensiones) mide y publica las rentabilidades medias obtenidas por los fondos de inversión de gestoras españolas por categoría. Es importante señalar que los datos que recoge Inverco, si bien es cierto que son netos de las comisiones de gestión de los fondos (TER), no tienen en cuenta posibles comisiones adicionales a las cuales se podrían enfrentar clientes minoristas (como por ejemplo comisiones de custodia, de gestión de cartera, de asesoramiento, de suscripción, de reembolso, de mantenimiento, etc.). Aun así, decidimos comparar esos datos de Inverco con nuestras rentabilidades netas donde sí deducimos nuestra comisión de gestión discrecional flat (0,39% anual) y la comisión de custodia de Cecabank (0,13% anual). Las rentabilidades de las carteras modelo de Finanbest son rentabilidades simuladas de una inversión teórica cuya composición es, todos los días, exactamente igual a la de la cartera modelo (rebalanceos diarios). La fecha de inicio de las carteras 10 a 50 es el 31.03.2017, 31.12.2017 para la cartera 60, y 31.08.2020 para la cartera Green ISR. 
Datos a 30.11.2020 (a menos que se indique otra fecha)
Fuentes: Finanbest, Inverco, y Morningstar. Cálculos Finanbest.
http://www.inverco.es/38/39/101/2020/11

2 respuestas a “Rentabilidad de las carteras Finanbest noviembre 2020”

  1. Quino dice:

    La verdad que muchas felicidades por el trabajo que hacen ya que tienen una rentabilidades excelentes. De todos los datos que ofrecen, y aunque todos son importantes, me gusta quedarme con la rentabilidad anualizada, ya que es el que tiene una visión más a largo plazo. Como cliente vuestro desde hace más de 2 años, estoy muy contento con la cartera que tengo, la Red, donde sus rentabilidades son, creo, superiores, a la de otros Gestores Automatizados del mismo perfil.

    • María Belandia dice:

      Muchas Gracias por su felicitación, clientes satisfechos como Vd. son nuestra razón de ser. Seguimos trabajando para seguir ofreciéndole excelentes rentabilidades.
      Un cordial saludo

Deja un comentario

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *