Desde el año 2007, todas las entidades financieras de la Unión Europea están obligadas a cumplir con las directrices de la normativa MIFID (actualizada recientemente con MIFID II). Esta normativa tiene como objetivo garantizar la protección de los consumidores en su acceso a los mercados financieros. El test de idoneidad es una de las herramientas que se utiliza para conseguirlo.
Se trata de un cuestionario que se utiliza para evaluar cuáles son los objetivos de inversión de una persona, cuál su situación financiera y cuáles los conocimientos que tiene sobre los mercados financieros. El resultado de este test determina el perfil de riesgo del inversor.
Cualquier entidad financiera que preste un servicio de asesoramiento o de gestión de carteras está obligadas a hacerle un test de idoneidad a sus clientes minoristas con el que determinar cuál es su grado de aversión al riesgo. En general, esta aversión al riesgo clasifica a los inversores en:
- Conservadores: son aquellos que deben contratar productos de riesgo bajo.
- Moderados: contratan productos de riesgo medio.
- Arriesgados: contratan productos de riesgo alto.
De esta forma, la entidad podrá ofrecer al inversor productos financieros y de inversión que se adapten a su perfil. El objetivo es evitar que el cliente pueda contratar un producto que no se adapte a sus objetivos financieros o que realmente no entienda.
Por ejemplo, en el caso de un inversor conservador, el producto financiero ideal debe ser aquel que comporte un riesgo muy reducido. Si se trata de una cartera de fondos de inversión, esta debe estar compuesta en su mayor parte por activos de renta fija (poco volátiles), mientras que la presencia de la renta variable (muy volátil) será casi simbólica.
Por el contrario, un inversor de perfil arriesgado estará dispuesto a asumir grandes riesgos y a contratar productos financieros más complejos. En este caso, la cartera de fondos estará formada en su mayor parte (quizás incluso de forma íntegra) por activos volátiles que puedan proporcionar una gran rentabilidad, como las acciones.
¿Cómo es el test de idoneidad de Finanbest?
En Finanbest es obligatorio que todos nuestros clientes realicen un test de idoneidad antes de contratar nuestras carteras. En este test, te preguntaremos por cuestiones como las siguientes:
- Tu edad.
- La cantidad de dinero que te gustaría invertir.
- El plazo estimado de tu inversión.
- Tus objetivos.
- Tus ingresos anuales.
- Tu porcentaje de gasto.
- La estabilidad de tus ingresos.
- Tus activos totales.
- Tu reacción ante determinados sucesos económicos.
- etc
Las respuestas que nos proporciones en este breve cuestionario (se responde en solo 2 minutos) nos permite conocer cuál es tu situación financiera actual, cuáles son tus objetivos de inversión y qué conocimientos tienes sobre el funcionamiento de los mercados financieros.
En definitiva, nos permite descubrir tu perfil de riesgo y, de esta forma, ofrecerte la cartera de inversión que más te conviene.
Tenemos una cartera de inversión para cada perfil de inversor
En Finanbest ofrecemos seis carteras de inversión que se adaptan a cualquier perfil de inversión: son las Carteras 10, 20, 30, 40, 50 y 60. Las ordenamos de menos arriesgada a más arriesgada.
En el caso de la Cartera 10, por ejemplo, sus activos son renta fija en un 92% y renta variable en solo un 8%. Es la cartera de menos riesgo que tenemos, dirigida a los inversores más conservadores (su volatilidad objetivo es del 2,3%).
La Cartera 30, mientras tanto, estaría dirigida a inversores con un riesgo medio, ya que está compuesta por un 54% de renta fija y por un 46% de renta variable. En este caso, la volatilidad objetivo es del 8,6%.
Para los inversores que estén dispuestos a asumir un riesgo muy alto tenemos la Cartera 60, que está compuesta de forma íntegra por renta variable con el objetivo de obtener una rentabilidad anual a largo plazo del 7,2%. La volatilidad objetivo en esta ocasión es del 18,7%.
Si quieres conocer cuál es la cartera que más te conviene, solo tienes que hacer nuestro test de idoneidad.
6 respuestas a “¿Qué es el test de idoneidad y para qué sirve?”
Buenas tardes, muy útil y clara su información… Pero del contenido del artículo se deduce que este test debe ser realizado antes de que el cliente deposite sus fondos y no después, y menos para obstaculizar que el cliente pueda defender los fondos depositados de un posible «stop out level», como me ocurrió hace 10 días con el broker Forex tb. Le agradecería cualquier comentario…
Buenos días Daniel. Gracias por tu comentario. En gestión discrecional de carteras, que es el servicio que Finanbest ofrece, es obligatorio por la normativa que el cliente realice el test de idoneidad previamente a que se pueda seleccionar una cartera, por lo que no hay opción de realizarlo de otra manera. En todo caso, la operativa de Forex con apalancamiento, que es dónde usualmente se utilizan los «spot out level» no es aplicable a nuestra propuesta de inversión, que es una cartera diversificada de fondos de inversión con visión de medio y/o largo plazo. Estaremos encantados de comentar contigo en persona o por teléfono en 91 428 73 93 nuestro modelo de inversión y sus ventajas. Gracias.
Buenos días Daniel. Gracias por tu comentario. En gestión discrecional de carteras, que es el servicio que Finanbest ofrece, es obligatorio por la normativa que el cliente realice el test de idoneidad previamente a que se pueda seleccionar una cartera, por lo que no hay opción de realizarlo de otra manera. En todo caso, la operativa de Forex con apalancamiento, que es dónde usualmente se utilizan los «spot out level» no es aplicable a nuestra propuesta de inversión, que es una cartera diversificada de fondos de inversión con visión de medio y/o largo plazo. Estaremos encantados de comentar contigo en persona o por teléfono en 91 428 73 93 nuestro modelo de inversión y sus ventajas. Gracias.
El test de idoneidad debería ser únicamente informativo y el inversor ,quien decida seguirlo o no. Existen muchas circunstancias subjetivas que no recoge el test y es en definitiva un exceso de regulación sobre mis ahorros.
¿ Puede una entidad financiera Impedir que un cliente traspase un fondo a otra entidad , alegando que el cliente no tiene conocimientos , por hacer mal el test de idionidad ?
El test de idoneidad sirve para que la entidad pueda prestar al cliente determinados servicios, como el de gestión discrecional, ajustado al riesgo máximo que el perfil del cliente recomienda asumir. Una entidad podría no prestar ciertos servicios a un cliente si considera que es «no apto» para invertir en base a su test de idoneidad, pero una vez el cliente quiere llevarse su fondo o cartera gestionada (ya contratada) a otra entidad, la entidad origen no puede negarse.