Destacamos en este artículo el fondo Climate Impact de la gestora BNP Paribas.
Fuente: Morningstar. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.
Características generales
El fondo Climate Impact (ISIN: LU0406803147) de BNP Paribas es parte de la cartera Finanbest Green ISR desde su lanzamiento en septiembre del 2020, y tiene actualmente un peso del 5% en la misma. Es un fondo de gestión activa de 3 mil millones de euros bajo gestión, que invierte en acciones de empresas del sector ecológico a nivel global. La gestión está delegada a la gestora británica Impax Asset mgmt, especialista en inversiones sostenibles (BNP Paribas tiene un 15% del capital de Impax). El fondo tiene cuatro estrellas Morningstar a 3, 5 y 10 años. Además, es un fondo de acumulación (o de capitalización), lo que significa que automáticamente reinvierte en el propio fondo los dividendos devengados por las acciones en las que invierte.
Es importante destacar que hemos elegido este fondo de forma totalmente libre, sin ningún conflicto de interés: somos independientes y solo cobramos de nuestros clientes. Las gestoras de los fondos que seleccionamos para nuestras carteras no nos pagan nada (no cobramos retrocesiones). Además, operamos a través de AllFunds, la mayor plataforma de distribución de fondos del mundo, por lo que podemos acceder a cientos de gestoras internacionales y miles de fondos.
Clasificación
La clasificación del fondo según el reglamento SFDR es «artículo 9». El nuevo reglamento SFDR sobre la divulgación de finanzas sostenibles entró en vigor este mes de marzo e impone más transparencia y nuevos estándares más claros para los productos de inversión sostenible. La finalidad política es reorientar el ahorro y el capital hacía la «economía verde» y hacia productos de inversión más responsables desde un punto de vista social. El propósito de esta reorientación es apoyar los Acuerdos de París de 2015 y los objetivos de la neutralidad en carbono para nuestra economía en 2050. Los productos «artículo 9» son los productos más «verdes», integran los riesgos de sostenibilidad (criterios ASG : Ambiental – Social – Gobernanza) y deben además tener un objetivo de inversión sostenible, medible y reportado. En la mayoría de los casos, se trata de fondos de «impacto». Estos fondos invierten en proyectos que ayudan a reducir las emisiones de carbono, mitigan los efectos del cambio climático, o contribuyen a un objetivo social o medioambiental.
Así mismo cabe destacar que el fondo tiene certificados independientes de inversión sostenible: el Queen’s Award for Enterprise: Sustainable Development 2020, el Towards Sustainability, y el Label ISR. Estas acreditaciones son garantías adicionales de que las inversiones que se llevan a cabo en el fondo pertenecen efectivamente al ámbito de la inversión sostenible y responsable.
¿En que sectores y empresas invierte el fondo?
El fondo invierte por un lado en empresas centradas en negocios que ayudan a mitigar el cambio climático, y por el otro en empresas focalizadas en la adaptación a los efectos del cambio climático.
♻️ Mitigación: nuevas energías, energías sostenibles y renovables, tratamiento de residuos, eficiencia de recursos, control y reducción de gases de efecto invernadero, agricultura eficiente y sostenible.
♻️ Adaptación: resiliencia de infraestructuras, agricultura, y sistemas energéticos y de suministro de agua, sistemas de información y de comunicación, servicios financieros y aseguradoras, salud y otros servicios de adaptación.
Actualmente, el fondo está enfocado principalmente en los sectores de las ⚡️nuevas energías (48%), de la resiliencia y eficiencia del suministro de 💧agua (25%), de la 👨🌾agricultura eficiente y sostenible (15%).
Podemos bajar un nivel más y entrar en el detalle de las compañías actualmente en cartera. En el sector del agua el fondo invierte por ejemplo en American Water. En el sector del tratamiento de residuos, encontramos a la empresa australiana Brambles, Vestas en el de las energías renovables, y Generac en la nuevas energías. Asimismo CHR Hansen y Trimble son dos inversiones del sector de la agricultura eficiente y sostenible. El fondo también invierte en varias empresas que desarrollan productos, servicios o soluciones de eficiencia y de resiliencia energética, por ejemplo: PTC, Delta Electronics, Monolithic Power Systems, Signify, Hubbell y Spirax Sarco.
El fondo invierte actualmente en 50 empresas, y en en todo caso, ninguna de estas posiciones supera el 3%.
Fuente: BNP Paribas
Fuente: BNP Paribas
El fondo tiene un sesgo hacia las medianas empresas («Mid Cap»), y en lo que respecta a la diversificación geográfica, el fondo actualmente está invertido principalmente en Estados Unidos (53%) y en Europa (30%).
Impacto
El fondo mide el impacto de sus inversiones en términos de:
😷 Ahorro en emisiones de CO2
💡Generación de energía renovable
💧Volumen de agua ahorrada o proporcionado
♻️Materiales recuperados, reciclados o tratados
Fuente: BNP Paribas
Cartera Finanbest Green ISR : una inversión rentable
La cartera Green ISR se lanzó el 31 de agosto 2020 ; desde entonces ha rentado un +11,2% neto anual ( cierre de mes marzo).
Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras
En el mes de septiembre hemos procedido a un ajuste en el Asset Allocation de la cartera Green ISR y hemos añadido un nuevo fondo del sector de energías alternativas y sostenibles de la gestora Guinness. Esta última tabla detalla la composición actual de la cartera modelo:
Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Las rentabilidades pueden ser negativas.
1Metodología: Las rentabilidades de la cartera modelo Green ISR de Finanbest son rentabilidades simuladas de una inversión teórica cuya composición es, todos los días, exactamente igual a la de la cartera modelo (rebalanceos diarios). La fecha de inicio de la cartera Green ISR es el 31.08.2020.
Datos a 31.03.2022
Fuentes: Finanbest, BNP Paribas, Morningstar.
