En base a nuestro modelo cuantitativo (Black-Litterman) cuyo objetivo es maximizar el rendimiento esperado a largo plazo de las inversiones teniendo en cuenta distintas limitaciones de riesgo, y de acuerdo a la estrategia establecida por nuestro Comité de Inversión, hemos decidido ajustar el Asset Allocation de nuestras carteras Profile
El ajuste principal consiste en un ligero incremento en el riesgo de duración, eso es, una moderada disminución de las inversiones en los fondos de deuda pública euro de corto plazo y de crédito euro de corto plazo y un aumento en las posiciones en los fondos de deuda pública y crédito euro de largo plazo. No se trata de una apuesta por una bajada de tipos de interés, más bien de empezar paulatinamente a reequilibrar el riesgo de duración que estaba hasta ahora muy sesgado hacia el lado defensivo. Es cierto que la guerra contra la inflación todavía no está definitivamente ganada, y por lo tanto los tipos podrían seguir subiendo, pero algunas señales de vulnerabilidad percibidas en la economía global (como por ej. lo ocurrido con SVB y Crédit Suisse) nos llevan a pensar que si suben sería con mesura y que incluso podríamos estar ya cerca de un punto máximo. Los otros ajustes, menores, residen en un incremento de la inversión en bonos de países emergentes, y una menor exposición a la renta variable inmobiliaria.
⬆️ duración en renta fija euro
⬆️ renta fija emergente
⬇️ renta variable inmobiliario cotizado
Nuevas carteras modelo
Estas son las nuevas carteras modelo vigentes:
¿Quieres conocer tu perfil inversor y descubrir qué cartera te recomendamos?
Hay cosas que no cambian
Si bien es cierto que nuestra gestión dinámica implica algunas modificaciones en las inversiones, sea el peso de un mercado en la cartera, o un cambio de fondo para acceder en mejores condiciones a un mismo mercado, hay cosas que no cambian. Son los pilares de nuestra filosofía de inversión:
- ✅Costes radicalmente bajos: el coste (TER) medio de las carteras Profile varía entre un 0,23% y un 0,29%. Menos comisiones es más rentabilidad.
- ✅Una independencia real para poder seleccionar libremente y sin ningún conflicto de interés los mejores fondos de las mejores gestoras internacionales. No cobramos nada de las gestoras de los fondos que elegimos ¡Independízate de tu banco!
- ✅Carteras altamente diversificadas. Distribuimos el patrimonio de nuestros clientes entre diecisiete mercados internacionales de acciones y bonos. A su vez, los fondos que seleccionamos invierten de forma extremamente diversificada, en particular en el caso de los fondos indexados. Por ejemplo, el fondo Vanguard de acciones de países desarrollados invierte en más de 1.600 empresas. Más diversificación es menos riesgo.
- ✅Un modelo híbrido que combina fondos gestión pasiva y fondos de gestión activa: nos aprovechamos de lo mejor de los dos mundos.
- ✅Una visión de largo plazo basada en una gestión sistemática y cuantitativa.
En este articulo publicado en nuestro blog hace unos meses, explicamos lo que nos hace diferentes de la banca tradicional y de los otros gestores automatizados.
Concurso de gestión de carteras de fondo del Expansión: a largo plazo, Finanbest la entidad más rentable
El concurso de gestión de carteras de fondos de inversión del diario Expansión es una buena herramienta para comparar las rentabilidades obtenidas por varios gestores en igualdades de condiciones, es decir, comparando peras🍐 con peras🍐. En este articulo analizamos los resultados de Finanbest desde que participa en el concurso: cuartos en la categoría agresiva el año pasado, cartera vencedora🥇en la categoría conservadora en 2021, segundos🥈en términos de rentabilidad media en los dos últimos años y, a más largo plazo,… ¡líderes absolutos🏆en términos de rentabilidad media acumulada en los últimos cuatro años🥳!
¿Quieres conocer tu perfil inversor y descubrir qué cartera te recomendamos?
